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Reglas de Oro
1.-Nunca conviertas una ganancia en una pérdida. Si usas órdenes de STOP de perdidas, que sean dinámicos, es decir, que suban con los precios, para proteger tus ganancias.

2.-Recuerda que "la tendencia es tu amiga, o tu enemiga" y NUNCA compres o vendas si no estás seguro de la tendencia del mercado, bien por análisis fundamental o técnico.

3.-Si estás indeciso, sal del mercado. Opera sólo cuando tengas suficiente confianza con tus estrategias de inversión.

4.-Opera en los Valores más activos y de más liquidez, evitando los lentos e inactivos.

5.-. Opera al precio de mercado siempre que sea posible, procurando evitar precios fijos de compra y de venta.

6.-. Crea una cuenta de "capital de reserva o superávit" después de haber conseguido varias operaciones con ganancias. El objetivo de esta cuenta es el utilizarla en épocas de emergencia o cuando se presente la ocasión.

7.-Reduce tu inversión tras una pérdida, nunca la incrementes intentando recuperar lo perdido.

8.-Evita la tendencia natural a incrementar el capital de cada operación después de un largo periodo de operaciones exitosas.

9.-Usa la auto-disciplina como tu mejor guía cuando los mercados se muevan contra su posición. Toma tus pérdidas y espera a otra oportunidad. STOPS dinámicos.

10.-Nunca promedies en una posición perdedora, (el comprar más barato si está bajando para promediar el precio de compra). Promedia en valores que ganes.

11.-. Ignora las pequeñas fluctuaciones y toma posiciones con la tendencia básica del mercado. Recuerda operar siempre con la tendencia.

12.-Permanece siempre fiel a tu plan de operaciones y sigue siempre el sistema de trading que funcione mejor para ti.

13.-No te dejes llevar por la avaricia cuando tengas una posición con ganancias..

14.-Un mercado que está en máximos o mínimos no pasa mucho tiempo en esos extremos, por lo que el volumen será pequeño en esos puntos.

15.-CREE EN TI MISMO.

16.-Pasado mucho tiempo me comento que en la primera etapa de un movimiento (ciclo financiero) igual suben (en porcentaje) los grandes valores que los pequeños, pero mientras los pequeños pierden prácticamente todo lo ganado (algunos quiebran), los grandes valores no lo pierden, después se deben comprar cíclicas, porque suben mucho y fuerte, pero muy diversificado porque pueden quebrar. Cuando está terminando este movimiento bajista es el momento de comprar cíclicas y chicharros.

17.-El secreto está en la estrategia individual.
18.-Invierte con disciplina y se consecuente.

19.-.- La conservación del capital es el primer objetivo de la inversión. El crecimiento del capital es sólo el segundo.

20.-Toma tus decisiones con tranquilidad.

21.-Invertir significa tomar la buena decisión entre reglas, intenciones y métodos.

22.-Nunca jamás ***** un préstamo ( ni de su familia ) para invertir.

23.-EL AMOR (por un valor)ES CIEGO Y LA LOCURA SIEMPRE LO Acompaña.

24.-Planificar de antemano las estrategias, especialmente en lo referente a lo que hará si el mercado comienza a moverse desfavorablemente frente a las posiciones mantenidas. Nota del sufrido escribiente: alguno debería ponerse este punto encima de la pantalla de las cotizaciones. Especialmente si no es su propio dinero el que está en juego.

25.-Una vez más: todo en este juego conduce a las probabilidades. Y las leyes de la probabilidad dicen que si uno tiene un buen sistema de inversión que le permita es***** las estrategias más adecuadas en cada momento y se preserva el riesgo observando las reglas básicas de la gestión del dinero, acabará acumulando un capital impresionante. Y si no, ¿por qué acaba ganando la banca en el juego de la ruleta? La banca tiene un buen sistema de juego, ya que la existencia del cero pone las probabilidades a su favor. ¿Abrumadoramente? No, tan sólo un poco más del 2.7%. Pero, a largo plazo, esto es suficiente para ganar muchísimo dinero... y siempre que se sigan las reglas básicas de gestión del dinero!
¿De qué modo utiliza el casino esas reglas para asegurarse de que su sistema funcionará pese a los caprichos del azar? Prohibiendo que, como norma general, ningún jugador pueda superar un determinado límite de apuestas. ¡Esta es la forma en que se protege contra la "mala suerte"! Recordemos que las probabilidades hacen que, si el sistema de juego es favorable a un jugador, éste acabe acumulando un gran capital a largo plazo, es decir, cuando han transcurrido un mínimo de 30 jugadas. Pero si el jugador no pone algún medio para evitarlo puede muy bien ocurrir que nunca llegue a esas 30 jugadas...porque se haya arruinado antes. Hemos visto que la banca, en el anterior ejemplo, tiene unas probabilidades de ganar que son, en cada transacción individual, apenas superiores al 50%. Si cualquier jugador pudiese apostar una cantidad arbitrariamente grande en cada una de las jugadas, habría grandes probabilidades de que pudiese hacer saltar la banca sin que a ésta le sirviese de gran cosa el hecho de tener un sistema que funciona bien a largo plazo. En los mercados ocurre exactamente igual: por bueno que sea el sistema de inversión que un inversor posea, nunca garantizará que éste vaya a ganar en cada una de las operaciones que inicia. Como máximo será capaz de poner las probabilidades a su favor y esto será más que suficiente para hacerle inmensamente rico con tal de que se proteja contra el riesgo de perderlo todo en una sola o pocas jugadas. El inversor debe, por tanto, determinar la fracción del capital total de que dispone que arriesgará en cada operación. ¿Qué fracción es la correcta? Una elección obvia podría ser arriesgar una cantidad fija de pesetas, o bien un número fijo de contratos en cada jugada. Nota mía: obsérvese como en todo momento se está hablando de juego, por que la especulación no es otra cosa. Otra cosa es que no sea un juego de azar. Este sistema, que cuenta con la ventaja de su sencillez, puede ser válido en los primeros estadios del aprendizaje de un inversor, siempre que la fracción de capital a exponer sea lo suficientemente pequeña como para que el riesgo asumido no sea excesivo. Sin embargo,
puede no ser el sistema óptimo.

26.-. Hacer una apuesta solamente cuando el potencial de beneficio sea grande y el riesgo pequeño.

27.-asegurando que el beneficio medio sea grande, y la pérdida media, pequeña.

28.-Tener la flexibilidad de variar el tamaño de la posición que se tiene en el mercado, según cuáles sean las circunstancias, es una cualidad decisiva para el éxito de un inversor y sirve no sólo para reducir el riesgo durante los períodos perdedores, sino también para aumentar los beneficios en los períodos ganadores.

29.-Mantener una posición cuando el mercado se mueve a su favor, y liquidar pronto una posición cuando la evolución es desfavorable, del mercado la hace incurrir en pérdidas. El inversor debe concentrarse en maximizar sus ganancias, no el número de sus operaciones ganadoras. Si el inversor se apresura demasiado en liquidar sus posiciones cada vez que estas acumulan un pequeño beneficio, tendrá una gran probabilidad de obtener muchas operaciones con ganancias, pero la suma total de éstas será pequeña.

Algunos inversores han estimado que hasta un 90% de los beneficios que obtienen en sus operaciones provienen de sólo un 5% de éstas. Por eso es tan importante maximizar las ganancias. Esto se consigue de dos modos: Aumentando el tamaño de la apuesta cuando se perciba que las probabilidades del juego son favorables manteniendo dicha apuesta el tiempo suficiente para aprovechar todo su potencial.

En el mercado suele decirse que hay dos formas de arruinarse: sufriendo grandes pérdidas y tomando sólo pequeños beneficios. El inversor no necesita tener razón todo el tiempo, pero debe ser capaz de sacar ventaja cuando tiene razón. Si no tiene la paciencia de mantener una buena posición hasta ayer obtenido la mayor parte de potencial de beneficios de la tendencia no podrá después hacer frente a las pérdidas resultantes de las malas posiciones. Por otra parte, resulta vital limitar rápidamente las pérdidas de las posiciones abiertas.

Existe una tendencia natural a mantener las posiciones perdedoras demasiado tiempo, con la esperanza de que las pérdidas no crezcan y el mercado se dé la vuelta. Desarrollan una especie de lealtad hacia las posiciones tomadas, resistiéndose a cambiar de opinión cuando el mercado les ha demostrado que se equivocaban. Esta actitud suele verse reforzada cuando el inversor se ha comprometido públicamente con su posición.

Es un hecho bien comprobado en sicología que cuando una persona manifiesta en público una opinión, tiende de forma inmediata a mostrarse mucho más comprometida y convencida con dicha opinión que antes de haberla expresado en público. De alguna forma, todos necesitamos mostrarnos coherentes con nuestras propias manifestaciones frente a los demás, y nos disgusta parecer inseguros o tontos.

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30.-No tomar una posición si no es capaz de fijar de antemano un límite de pérdidas "lógico" De todos los elementos que conforman el éxito de un inversor,
uno de los más importantes es el control del riesgo. Muchos inversores calculan al inicio de una operación cuánto dinero pueden ganar. Los inversores excepcionales piensan cuánto dinero pueden perder, y en función de la respuesta deciden si la operación merece la pena o no.
31.-. Reducir el tamaño de las operaciones después de una gran pérdida o después de una gran ganancia. reducir el nivel de las apuestas después de haber obtenido un gran beneficio puede resultar más crucial para el inversor. Por alguna razón, la mayor parte de los inversores suelen experimentar sus mayores pérdidas inmediatamente después de haber obtenido sus mayores beneficios. Tal vez sea que, a menudo, a los inversores les resulta difícil ver como dinero real las ganancias que acaban de obtener o las ganancias de las posiciones todavía no cerradas. Lo cierto es que existe alguna razón psicológica que conduce a muchos inversores a relajarse cada vez que tienen una racha ganadora, con lo cuál incurren en pérdidas. Por ello deben extremarse las precauciones después de un gran beneficio, e incluso puede ser aconsejable reducir el tamaño de la posición en el mercado.

32.-Tampoco son ganadores los Agentes de Valores y Gestores de Fondos (estos últimos son temibles por ser esbirros de los Dinosaurios), luego seguir sus
consejos es delirantemente peligroso. De ser ganadores serían multimillonarios y el hecho que tengan una Agencia o Sociedad llena de empleados y problemas denota que actúan en el mercado por unos u otros criterios, de mayor o menor efectividad, pero que no tienen seguridad en absoluto.

33.-.-El dinero cuando no esté invertido debe residir en un fiamm para obtener algo.(Casi todas las agencias así lo hacen)

35.- En igualdad de condiciones la respuesta más simple el la verdadera.

36.- Si paciencia no es posible lograr en esta vida nada verdaderamente importante y valioso. Lincoln:"si dispusiera de ocho horas para cortar un árbol, me pasaría seis de esas horas afilando mi hacha". No hay madurez mental ni física posible sin paciencia, como tampoco hay posibilidades de éxito en cualquier objetivo que uno se proponga, sin una larga y profunda preparación y una siembra incansable que producirá sus frutos, pero sólo tras la plena maduración y la espera paciente. La paciencia, como exponente de fortaleza y de eficacia, acabará por conducirte al éxito, mientras debes mejorar cada día tu preparación. k.gibran "No se puede llegar al alba sino por el sendero de la noche.

37- En la pugna entre el arroyo y la roca siempre gana el arroyo..no porque sea muy fuerte sino porque persevera. Las grandes obras no son hechas con fuerza sino con perseverancia.

38.- Cuida de los pequeños gastos; un pequeño agujero hunde un barco.

39.- Nunca digas a donde vas , de donde vienes ni cuanto dinero tienes.

40.-" Cuando el mercado de valores se convierte en noticia de primera página, ha sonado la hora de retirarse.

41.-Mas importante que el método para fijar stops de perdidas utilizados es ser consistente con el mismo, es decir, ejecutar realmente la orden cuando el stop es alcanzado... DISCIPLINA.

42.-"Cada mañana me despierto y me digo a mi mismo, Lucas, tienes dos opciones hoy: Puedes es***** estar de buen humor o puedes es***** estar de malhumor. Escojo estar de buen humor"."Cada vez que sucede algo malo, puedo es***** entre ser una víctima o aprender de ello. Escojo aprender de ello". "Cada vez que alguien viene a mi para quejarse, puedo aceptar su queja o puedo señalarle el lado positivo de la vida. Escojo el lado positivo de la vida.
43.-Toda regla de comportamiento que establezcamos para el mercado va ha ser violada una y otra vez. El mercado tiene voluntad propia y libre albedrío, nunca sabremos con total seguridad cual va ha ser el próximo movimiento del mercado. Entonces, si es impredecible, ¿cómo es que hay gente que se hace millonaria invirtiendo en bolsa? La respuesta es simple: estas personas siguen al Mercado sin definir unas pautas de comportamiento preestablecidas, pues son conscientes de su escasa validez. Lo importante es estudiar constantemente el comportamiento conjunto del mercado y actuar rápidamente en consecuencia.

44.- Tenga presente que ningún sistema de inversión es bueno en todas las situaciones del mercado, no utilice un sistema si no es el apropiado a la situación del mercado.

45.-Para acumular una gran cantidad de capital en bolsa, no son necesarias grandes plusvalías anuales, pero sí es necesario el suficiente tiempo y constancia, con un 20% o 25% anual neto acumulativo (reinvirtiendo los beneficios) es suficiente, 6 Millones de Capital inicial, le pedimos al mercado un rendimiento de un 25% neto anual:
Año Capital Año Capital

1º 7,5 9º 44
2º 9,3 10º 55
3º 11,6 11º 68,7
4º 14,5 12º 85
5º 18,1 13º 106
6º 22,6 14º 132
7º 28,2 15º 165
8º 35,2 16º 206
A los 16 años podemos por ejemplo poner todo el capital en el banco, que con sólo un interés anual de un 3% neto, obtenemos una renta de 6 millones anuales
(nuestro capital inicial), Cualquiera puede decir que 16 años son muchos, pero pensando lo bien, si por ejemplo entramos en bolsa a los 30 años, (y somos uno de los 12 afortunados de entre 1000), a los 46 estaremos en disposición de retirarnos y dedicar nuestro valioso tiempo a realizar los sueños de nuestra vida. Cualquiera puede decir que un 25% neto anual es mucho, pero si lo pensamos bien, tan sólo es un 2% neto mensual, y no hace falta ver los movimientos de muchos valores, para darse cuenta de que podemos ganar mucho más que eso en un solo mes.

47.-En los últimos años, diversas investigaciones han demostrado que los éxitos más duraderos, precisaron la tenacidad de personas atrevidas capaces de correr riesgos, pero sobre todo, y decididas! El denominador común de todas ellas es la rapidez por encontrar razones claras que aconsejan una opción y, sin más dilaciones, llevar a cabo lo más sensato y conveniente. Pierde el tiempo quien pretende encontrar la respuesta ideal, porque no existe. Mejor dicho, sí existe y es : afrontar el problema y resolverlo en ese instante y con los medios de que dispongamos. En algún sitio leí que la mejor forma de librarse de un problema
es resolverlo y me lo apropié como un sabio consejo que siempre tengo bien presente.




48.-Si estamos dispuestos a asumir los "matices", quizás un buen principio para obtener un sistema para la parte bajista del ciclo es que funcione justamente al revés del sistema empleado en la parte alcista del ciclo, expresado de un modo sencillo sería :- cuando el sistema para tendencia alcista dice "comprar tal valor", interpretarlo como "vender"- cuando el sistema para tendencia alcista dice "vender tal valor", interpretarlo como "comprar".

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01/10/2006, 15:31
49.-PREDICCION POSIBLE, desde julio de 1998 estamos en periodo bajista. Vamos a intentar adivinar la evolución del ciclo en los próximos años : Si aplicamos la teoría de que los ciclos bajistas suelen durar como mínimo dos años, y que el llamado "aterrizaje suave" lógicamente debería alargar el ciclo bajista, ( se bajará lo que se deba bajar sólo que repartido en dosis pequeñas durante más tiempo ) podemos intuir que una caída fuerte se producirá a lo largo del segundo o tercer trimestre del año 2000 ( ¿ después de las elecciones ? ). Mercado lateral y vuelta a caer con fuerza en los primeros meses del año 2001 siguiendo la estela de las bolsas Estadounidenses ( es cierto, las utopías no existen y al final resulta que 1+1= 2 ). Periodo de relativa calma y por fin, a partir de mediados del 2001, nuevo inicio de periodo alcista ("Europa crece"), previo a la llegada física del euro al bolsillo del consumidor y al drenaje de liquidez hacia las "manos fuertes" que habrá supuesto la confluencia de los siguientes factores :- Pico máximo de inflación, ( ¿ por que Hacienda esta bajando el IRPF ?, porque prevé subidas de recaudación indirecta al aumentar los precios al consumo)- Aumento de tipos de interés, ( el dinero es más caro, y cunde más a quien lo tiene)- Mantenimiento de Alto nivel de consumo (como ejemplo : la renovación "se mi obligada" del parque automovilístico).- Mantenimiento del nivel de empleo. (la mejora de situación laboral, traspaso de temporales a fijos, etc, incentivará el mantenimiento de los altos niveles de consumo actuales y mantendrá el nivel de créditos hipotecarios, a pesar de la inflación y de los tipos de interés en aumento).


51.-Kostolany decía "Lo que todo el mundo sabe, en Bolsa a mi no me interesa".
52.-"Hay que salir del la Bolsa cuando entra la portera".
53.-Los soportes están en el mercado para romperse, y las resistencias para superarse.
54.-Compra cuando se supere una resistencia, y vende cuando se rompa un soporte, y vencerás.
55.-Deja que él último duro lo ganen los demás.
56.-Sigue un plan operativo.
57.-Nunca vayas contra la tendencia.
58.-Ponga limite a sus pérdidas, pero no a sus ganancias.
59.-Tomando beneficios nadie se arruina.
60.-Sea paciente y no exagere su actividad operatoria.
61.- Las informaciones vienen en tendencias. La causa por la que un movimiento de tendencia aparece durante un período sustancial de tiempo en lugar de dar un salto es, entre otras cosas, porque las informaciones también vienen en tendencias. Sólo paso a paso entiende la gente que el movimiento económico va a continuar, y cada nuevo y pequeño hallazgo repercute en el ánimo y se presume incluido en el precio.
62.-A menudo, el mercado utiliza incluso la misma
información como argumento para, primero comprar y, después, vender.
63.- "Toda batalla es ganada antes de ser librada".
64.- EL KUA nos da la lección de saber esperar. No lanzarse al peligro imprudentemente.
65.-Cuando las masas están vendiendo con pánico usted debe aguardar y comprar.
66.-No compre cuando hay histeria. ni venda cuando hay pánico.
67.- Movimientos demasiado grandes hacia abajo o hacia arriba reaccionan contrariamente al poco tiempo.
Venda en movimientos anormal mete grandes hacia arriba y
compre en movimientos anormal mete grandes hacia abajo.
68.- Recuerde que usted no puede beneficiarse de las bajadas
del mercado si usted ya está en el mercado. Es mejor estar
fuera del mercado durante mas días que dentro. Esto le permitirá entrar y salir rápidamente con ganancias. Siempre hay bajadas. Intente estar más fuera del mercado con sus
ocupaciones menos en el mercado con sus inversiones.
69.-Se necesita un tiempo considerable, práctica y esfuerzo para ser un experto en la materia de bolsa.
70.-Limite sus pérdidas. Use STOP de perdidas.
71.- Nunca permita que grandes beneficios se puedan convertir en pérdidas. Liquide cuando cumpla objetivos.
72.- Si los mercados no se comportan como usted piensa que deberían hacerlo ¡SALGASE INMEDIATAMENTE¡
73.- Nunca añada a una posición perdedora.
74.-La diferencia clave entre ganar y perder en las operaciones depende de la disciplina para evitar repetir errores y respetar los objetivos previamente marcados.

75.-Recuerde que mantenerse fuera del mercado es una opción inversora, y a menudo la mejor si no puede formularse una opinión clara sobre la tendencia del mercado o del valor en un día de terminado. Nunca tener prisa por invertir. Siempre, tarde o temprano aparece una buena oportunidad. El no esperar por ella puede que nos sorprenda estando sin liquidez por no querer esperar y por tanto no la podremos aprovechar.
76.-Subordine su voluntad a la voluntad del mercado . El mercado siempre tiene razón.
77.-Los operadores con éxito regular en general venden cuando reciben buenas noticias y compran cuando son malas.
78.-La paciencia, la perseverancia, la decisión y un plan de mercado racional son las cualidades clave de un operador
de éxito.
79.-Mantenga las distancias. Nunca se involucre emocionalmente con sus operaciones. Las emociones obrarán en su contra.
80.- No trate de ganar en coda operación . Es el beneficio total lo que cuenta y no el número de beneficios singulares.
81.-Aprenda cuándo puede fiarse del instinto en contraposición al análisis.
82.- Diseñe diferentes estrategias para días y títulos distintos. Sea flexible.
83.- Cuando mas consistente es el soporte traspasado mayor será la caída.
84.-Cuanto mas consistente sea la resistencia traspasada mayor será la subida.
85.-Se pueden trazar líneas de tendencia en el RSI ya que la rotura de las líneas suelen anticiparse al movimiento en la cotización real.
86.- Es increíble la cantidad de dinero que puedes ganar si aprendes a no perderlo. La obsesión por ganar es el perfecto camino para el desastre.
87.- Nunca compres un valor por debajo de 3$ y de 3€. Si baja a 3 lo vendes. STOP en 3$ y 3€

NOTA: estas reglas han sido obtenidas de experiencias de otras personas que han vivido la situación. Usted, como buen humano y aunque las lea y estudie, seguramente caerá en ellas. A los hombres nos gusta comprobar las cosas por nosotros mismos. Por tanto, para ser un buen inversor debemos quemar etapas.